经验分享

复利三剑客

LensNews

文|鹿西西的仙人

追逐财务自由的投资者都知道,影响复利的三个基础因素是:本金基数、年化收益率、投资期限。

这也就是说,我们要想依靠投资实现财务自由,就必须让这三个因素发挥到极致。

ONE

首先是本金基数,不同体量的资金,同样的期限和年化收益,最终有着云泥之别。甚至是,小资金高收益不及大资金小收益的一个零头。

举个栗子,比如本金10W,年化收益100%,收益是10W;本金1000万,收益8%,收益80W,虽然收益率不如你,但是因为本金基数大,最终收益率照样碾压你。所以富者愈富,马太效应愈来愈明显。

那么很明显,要想获得丰厚的最终收益,就必须努力增加本金基数。

但是问题在于,普通投资者的资金是有限的,很有可能怎么加,都是一个很小的基数,那么该通过什么样的渠道来获得廉价的筹码呢?

有人可能会说,找银行借款、利用信用卡套利,你的投资收益确实可以高于银行利息和信用卡还款利息,问题是投资是一件极其不确定的事情,抛开能不能借到钱不说,要保证在银行贷款期限之内在投资市场迅速获利了结,赶在还款期限之前还款,就是一件几乎不可能的事情。

关于这个问题,仙人有四个比较靠谱的解决方案——

第一,通过工作或者创业来赚取第一桶金,大概需要5~10年的时间。

职场不需要多说,这是大多数人正在进行的状态,原则就是把一件事情做到极致,凝聚自己的核心竞争力,把自身变为一种稀缺的资源。等到有猎头来请你任职的时候,如果能够延迟对于大宗商品的消费,那么根据个人能力不同,基本上可以赚到数十万到数百万不等的启动资金,期限大概是5到10年。

第二,通过亲戚朋友募集启动资金。

这种模式应该有很多人尝试过,利用个人的专业投资的品牌形象,把亲戚朋友的闲置资金集合在一起,借鸡下蛋,获得一个相对较大的本金,可以约定管理费用,或者从利润里抽取佣金。巴菲特早期就尝试过这种模式,我身边也有两个朋友,他们的父亲就是利用这种方式获得了一大笔资金。但是需要注意的是,金钱在中国来说是一个极其敏感的话题,赚钱了都没什么,亏损了就不好说了,为了一点利益纠葛,导致亲友反目成仇已经不是新鲜事了。

第三,同样是借鸡下蛋,进入金融资产管理机构。

比如保险有浮存金可以用于投资,证券公司有自营资产,一般的公司也有证券投资业务,如果你具有专业的投资水平,就有机会成为操盘手。最典型的就是巴菲特,收购了政府雇员保险公司等一大批保险公司,获得了巨量的浮存金,相当于低成本甚至免费的杠杆。我个人特别看好的复星,也效仿了巴菲特的这种模式,通过收购现金奶牛,获取了大量可用于投资的浮存金。运用到个人,就是进入资产管理部门,借用公司的资金。

第四,树立个人品牌,做私募,获得社会闲散资金。

雪球上有一批大V,通过分享自身的投资理念和方法,吸引了一大批粉丝和资本的关注,做起了私募。其逻辑就是树立自身的专业投资形象,把个人的品牌转化为资本。

总结一下就是两种方式,一个是自力更生,一个是借鸡下蛋,当然也可以双管齐下,但是这两个都有一个前提,那就是自身具有优质的专业投资形象,具有强大的专业投资技能,也就是能够把个人的信誉变为吸引资金的筹码。成功不必太多理由,但是金钱和才华,两者必占其一。

TWO

说完了本金,来聊聊年化收益。

我们知道在投资领域,最牛逼的是巴菲特,他的长期年化收益是20%多,这个水平是我们所知道的地球上辉煌的投资成绩。

其实还有比他收益率更高的,比如索罗斯,30%多,但是没有巴菲特的投资期限长,所以第一的位置还是巴菲特老爷子的。

所以那些动不动翻翻的,并不是说不可能,只是说不可持续,这都没什么,最可怕的是大幅回撤和亏损。

关于这点,雪球上很多人举过例子,比如100W亏损50%,变成了50W,要回到100W就需要100%的收益,所以投资的第一条底线是不能亏损。

很多人说投资不亏损就行,我觉得挺逗的,如果目标是不亏损,那么买固收产品就可以,何必来这个波诡云谲的市场担惊受怕。

来炒股的目的就是获取比无风险利率更高的收益,而且还必须远远高于固收,因为我们在股市中承担了风险,所以这个收益率最起码定为10%,也就是两倍于五年期定存,这个是我们投资要守住的第二条线。

如果做不到,那么考虑到通胀、佣金和印花税等摩擦成本,以及花费的时间和精力,炒股就是一桩亏损的生意,还不如不做的好。所以,长期而言,这第二条线也必须守住。

第三个要说的就是如何提高收益率了,我一直觉得所有的外因都不是原因,一切的一切都可以归因于自身,不管有多少人抱怨环境有多么糟糕,也总有人赚得盆满钵满,亏钱没有别的原因,就是因为自己水平不够,投资垃圾债券ST股还有人数钱数到手抽筋呢。

所以投资不是从你开通股票账户买入第一只股票开始,而是从你产生投资这个念头那一刻就已经开始了。

不懂的事情不要做,没把握的事情不要做,做到这两点,亏钱基本上就是小概率事件了。

投资的外部环境是你永远无法掌控的,但是我们可以努力完善自己,提高自己生存的概率和盈利的可能性。这种内部自我建设的逻辑,是一切投资的出发点。

我个人觉得,投资的常态不是不停地买进卖出,股票不停地换手,而是沉静淡然,每天踏踏实实地研究股票和市场的本质,搜寻、筛选、分析、运用各种信息,去做出自己的判断,如此才有一个立足点,知道自己身在何处,知道是该买还是该卖还是巍然不动。

真正的投资大师,无一不是经济学、社会学、心理学、哲学等领域的大师。投资不是一个玩弄数字的游戏,如果单靠财务分析和定量就可以获得超越平均的收益,那么投资这件事情根本就不需要人来做,依靠冰冷的、不懂恐惧和贪婪的计算机程序,还可以做得更好。

汝果欲学诗,功夫在诗外,投资尤其如此。这是一个关于思维,而非智力的游戏,除非是玩弄金融衍生品。

大量地阅读、思索经济学、政治学、哲学、心理学、社会学甚至文学艺术方面的问题,把不同领域的理念相互交叉渗透和强化联系,从不同的方面去印证投资决策的逻辑,让自己的思维日趋缜密,这才是投资最核心的部分。

那些终日追涨杀跌,不知来处去路的可怜人,终将把自己辛苦攒来的血汗钱散在这个严酷的市场里颗粒无收。

THREE

说完了投资收益率,最后就是投资期限,其实就是一句话——

尽早投资不必等,安心等待一万年。

尽早投资,可以最大限度地发挥复利的威力,在神奇的复利的作用下,不起眼的涓涓细流也终将汇聚成大河汪洋。

举个栗子——

1X1.2^30=237.37;6X1.2^20=230

也就是说,1W块钱,年化收益20%,投资30年,最终收益是237.37W;

而如果推迟10年投资,相同年化收益率,本金数量需要是前者的6倍,最终的收益还比前者少了7W。

所以真的不要小看小钱,在时间杠杆的作用下,同样可以变成大资金,哪怕没有雄厚的资金基础,也可以定投指数基金,开始复利增值之路。

耐心等待一万年其实说的是同一件事情,尽早投资是把投资的起点往前提早10年,耐心等待是把投资的终点往后延长10年,一头一尾可以多获得20年的时间,杠杆又延长了一段,最终影响的收益可能是几千万。

巴菲特最伟大的地方不是他能够获得多么高的收益,而是他的收益是稳定的,是60几年的,他找到了足够湿的雪,以及足够长的坡道,这两事情让他成为这个星球上最伟大的投资者,哪怕索罗斯的收益率是他的1.5倍,巴菲特的财富仍然碾压索罗斯几个数量级。

或许你的起点很晚,可是没有关系,你还有无数的子孙后代,也许你不能成为富二代,但是你可以让你的子孙成为富二代,你可以成为家族财富的起点,想想杜邦家族、罗斯柴尔德家族,是否觉得成为富人的祖宗同样辉煌和伟大?

总结一下吧,投资无非就是想方设法去提高构成复利的三个基础因素,本金、收益率和投资期限。

努力开源,聪明地借鸡下蛋;

专注自身建设,积极提高投资水平;

尽早投资不必等,安心等待一万年。

以上三者就是投资成功的终极秘诀。

——END——

转载自公众号:鹿西西的仙人(ID:lxxdxr)

(0)
LensNews